2018-08-01から1ヶ月間の記事一覧

Cross-sectionでの資産価格モデル分析を行う際の統計的有意水準の決め方

多くの論文が、期待収益率に影響するファクタを見つけてきたと主張する。既存の統計検定(t=2, p=0.05を基準とする)では結果が甘く出るので、筆者らはより強い水準(t=3, p=0.0027)を用いるべきだと主張している。 Campbell R. Harvey, Yan Liu, Heqing Zhu; ……