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Thompson, Samuel B., 2010. Simple formulas for standard errors that cluster by both firm and timel. Journal of Financial Economics Forthcoming.の紹介。
細部まで読み込んでいませんが、panelデータにおいて、企業単位、年単位でclusterになっている(double-cluster)データセットにおいて、標準誤差を算出する方法が書かれています。
とくに、クロスセクションでのサンプルサイズが小さなときに威力があるとのこと!
ただし、Stataか何か用にソース・ファイルを置いている訳ではないので、利用の際は別個算出する必要があります。
本文だけでは、ダブルスペースで19ページと、かなりコンパクトな論文で、テクニカルな個所に関してはAppendixにまとめているので、暑くて寝られない夜のお共に!