60年代から第一線で活躍しているEugene Famaの半生記（これ）を見つけたので紹介します。Fama, E. F., 2010. My life in finance. Annual Review of Financial Economics (Forthcoming)ファイナンスが経済学の一分野として認識されたのと同時期であることを…
Thompson, Samuel B., 2010. Simple formulas for standard errors that cluster by both firm and timel. Journal of Financial Economics Forthcoming.の紹介。JFEに最近acceptされていた論文です(ここ)。細部まで読み込んでいませんが、panelデータにおい…
genで変数を定義すると､有効桁数が7桁くらいになっているみたいです。何が問題かというと、イベント日をたとえば”19940501"といった風に8桁の数字としてlocal変数に覚えさせ、異なるシートに貼り付けたときに、"19940500"と、誤差が発生してしまうケースが存…
ここで1点気をつけなければならないのが、localコマンドではif文が使えないということ。 たとえば、手順(3)において、イベント日前後5日のデータを取り出すには、データセットを、前後5日分にkeepした上で、 local return_m5 = var_return in 1 local return…
作業の大まかな手順としては、 (1) シート[i]から、イベント企業の企業コード、イベント日を取り出す。 (2) シート[ii]から、イベント企業のイベント日前後のデータを取り出す。 (3) シート[iii]から、イベント企業と規模が近い企業の企業コード、イベント日…
内容はrow return, ar, size- or roa- matching, などを日次、月次で作成した。それらの詳細は専門書(Campbell et al, 1997など)をご参照のこと。CARについては以前に上げましたが某氏から、標準誤差の算出が適当だと指摘を受けました。CARでイベントスタデ…
NBERのeconometricセミナー の2010年分がアップされているようです(ここ)。NBERでは、2007年にWhats New in Econometrics?と題してWooldridgeがパネルデータ分析の講義を行っていました（なお2008年は時系列だったようです。） そのシリーズとの関連性は分か…
ThinkPad X40にSSDを換装して、ubuntu9.10を入れたSSDを購入したものの、長らく放置していたのですが、この度、遂に付け替えました。 感想は、、、 早いっ！！これが一番初めにでた感想でした。HDDの時に9.04を使ったことがあるので、比較対象がやや異なりま…
ファイナンスの分野では間違いなくNo.1のJournal of Finance．その最新号(2010 August)がネットで公開されました． なお，「ファイナンスの分野では」と書きましたが，IFで比べるとメトリカより上とのこと．簡単に比較はできませんが．巻頭は1月にあったAFA…
すんません，マニアックなIPOネタです．商事法務の増資白書を読んでいたら，衝撃の事実が．IPO時の公開価格の設定に当たっては，97年までは入札方式が主に使われてきて，97年9月1日以降はブック･ビルディング方式が採択されだして，同年12月以降は完全にブッ…
11からmerge コマンドが少し変わったみたい．具体的にはmergeと変数名の間に，master とslaveの観測数間の関係を表さないといけないっぽい． .merge 1:1 id using slave たとえば， masterとslaveの変数関係が1:1ならば”1:1"と，複数対1 or 1対複数なら"m:1"…
rubyでは配列を，transpose メソッドで行列の入れ替えを行うことが可能みたい． Stataでの作業中にする必要が出てきたのですが，Stataのxposeコマンドが遅すぎて使い物にならなかった．代替案としてExcelに読み込ませて「行列を入れ替えた貼り付け」を繰り返…
ここに書いている３つの方法があるみたい。 とくにショートカットで開くには、Cntl + Alt + Escらしい。 右Shiftを使う癖がないので、３つとも左手で行わないといけないので面倒。[追記] Lifehackのこのページに，ショートカットがいろいろと掲載されている．
PCを買った。HPのワークステーション。core i-3とmem 4GBという中途半端なスペックだけど、メモリは適度に買い増す予定。 OSはWin 7 64bitです。早速、 Chrome 秀丸 Vim 奥村本のLatex設定(Winshellを除く) Ruby Stata 9 Office 2010 ベータ版 wheelball key…
もう6月ですよ。5月すぎちゃったよ。5月に終わらせようとしたことが全然できておらず。。。 ここに6月にすべきことをリストアップします！ 学会報告(共同研究その1) 日本語で論文投稿! 論文を英語にする!! 共同研究(その1)を英語にする!!2本目 共同研究(その…
5月のblogの更新が3回ってどういうことよ。 言い訳としてはtwitterで十分なことに気付いたこと。あぁなんて薄い人生。 そのままだらだらとろくでもない人生を送ればいいのさ。そういや、某優秀そうなファイナンス専攻院生はブログを更新しないようですね。
内容は，IPO後の企業の``負債''による資金調達．昨年の夏からやっているもので，そろそろ纏め上げたいと思っていたもの． 先行研究が少ない分野なので，討論者の先生からはたくさんの有益なコメントを頂けたので大変ありがたかった． 最後の発表だったなので…
postfileコマンドで，分析結果などを別のdtaファイルに蓄えることができる． postfileコマンドで蓄えるファイル名とその中の変数名を定義し，その後は，postコマンドで突っ込んでいくだけ． postのときに数式を()で囲むところが特殊かと． clear postfile fo…
set more off, permanently で行けるみたい．permanentlyオプションがっていろいろ使えるみやいやね．set memory の時しか使ってなかった．なぜいままで思いつかなかったのか．
数式番号を手動で付ける パッケージとして \usepackage{amsmath} を指定して本文中の数式の後に\tab{}を付けて指定\begin{equation} ... \tab{} \end{equation} 数式中で文字をイタリックにしない {\rm }でくくったところはイタリックにならないっぽい
まずは，lead articleのLowry, Officer, and Schwert"The variability of IPO initial return"がツボ． IPO日の収益率には波があることが言われていたのですが，その波の原因の一つとして引受主幹事の能力不足があることを主張した論文．IPO時における引受主…
紙媒体で届いたJFの2冊目に興味ある論文が満載で浮き足立っていたところ，RSSで届いたRFSの最新号の論文一覧が思いの外コーポレートファイナンスが多くて，現在研究どころではない状態です．なんのこっちゃ．RFSはあまりコーポレートファイナンス系の論文を…
好きなミュージシャンが亡くなったっぽい．43歳って．ソロでがんばって欲しかったのにな． 最後に長年の相方との確執が表に出たのが残念．
授業でイベントスタディについて勉強．なにかイベントを見つけたら論文にしやすいとの結論に落ち着いたのですが，たぶん問題となるのは，はたして市場の効率性が仮定できるかという点．セミストロングな市場だと，CAR(0,1)が統計的にも経済的にも有意に0と異…
勉強会/授業 Stata: Cameronの12.5.3から章の最後まで Microeconometrics of Banking: DurationとTobitを勉強する 論文 IPO負債論文 学会討論者用原稿を仕上げる(一部残している作業有り) 学会発表申請 海外のめぼしい学会を探す 先輩としている論文 データ…
tabstatコマンドのオプションで ,labelwidth(20) columns(statistics) は必須．labelwidth(hoge)で，変数の文字数を設定することができる．デフォルトだと長い変数名を用いたときに~で省略される．columns(statistics)で，行列を入れ替えることができる．こ…
2003と2007を跨いで作業をすると，itemeの点が異なる形になる ヘッダとフッダが画像として認識されて，変更できなくなる アウトラインに書いた文章が，アウトラインからはみ出る つまり，使い物にならない．
なんかどでかい嘘でも書こうとしたのに，思い浮かばない自分の才能の無さが悔しい！！
早々に面倒な話が飛び込んできましたが，気を取り直して今年度もがんばりたいと思います． 今年の目標 ・論文を書く ・論文を書く ・論文を書く ・論文を書く そして， ・論文をパブリッシュする！！！！！ です．うん，ばんがるばんがるぅぅぅぅぅぅぅぅう…
友達に教えてもらってリアルタイムで見た．リアルタイムで見れたことに感謝．録画は http://www.ustream.tv/recorded/5801731 で見れます．ちなみに全部合わせて2時間を超えてます，汗． 内容は新卒向け説明会でのスピーチなのにね． リアルタイムって事もあ…
